Que Mueve a los Mercados

Los precios relativos de las monedas, como en cualquier mercado, fluctúan de acuerdo a las leyes de oferta y demanda. Estas igualmente están expuestas a un sin número de variables macroeconómicas y especialmente a políticas monetarias de los países involucrados.

Entre las principales variables que afectan el mercado se cuentan las tasas de interés, pues estas definen que moneda reditúa más valor que su relativa (o con quien se compara). La balanza comercial de los países y su correspondiente flujo de dinero. Su situación fiscal, su productividad, nivel de empleo etc.
Hay dos maneras principales para analizar a los mercados financieros:

El análisis fundamental.- Basado en movimiento originados por noticias o acontecimiento y eventos y resultados económicos.

El Análisis técnico.- Usa precios históricos para predecir movimientos futuros, con la ayuda mayoritariamente del uso y estudio de elementos gráficos.

La validez de cada uno de estos sistemas a sido un punto de debate frecuente entre los analistas de los mercados diferentes mercados financieros.
En el mercado cambiario del Forex varios estudios llegaron a la conclusión de que el análisis fundamental era más efectivo para predecir las tendencias a largo plazo (más de un año), mientras que el análisis técnico era más conveniente para períodos de tiempo más cortos (0-90 días). Para los períodos de entre 3 meses y un año se sugirió que la combinación de ambos enfoques era lo más indicado.
Es importante tener en cuenta ambas estrategias, ya que el análisis fundamental puede explicar los movimientos del análisis técnico tales como las rupturas o el cambio de rumbo de las tendencias. El análisis técnico puede explicar el análisis fundamental, especialmente en mercados tranquilos, que causa resistencia en tendencias o movimientos inexplicables.
De este modo, los operadores con una inclinación técnica prestan atención a las reuniones del banco central, toman en cuenta los informes sobre empleo y prestan atención a las últimas cifras de la inflación. De manera similar, los operadores inclinados hacia el análisis fundamental con frecuencia intentan calcular los niveles de soporte superior e inferior, y determinan el porcentaje de formaciones de retroceso.
Los factores fundamentales y técnicos son indudablemente esenciales para determinar la dinámica cambiaria. Sin embargo existen dos factores adicionales que son primordiales para entender los movimientos a corto plazo en el mercado. Éstos son las expectativas y el sentimiento.
Las expectativas se forman antes de la publicación de estadísticas económicas y datos financieros. Prestar atención solamente a las cifras publicadas no es suficiente para captar el curso futuro de una moneda.

Sin embargo, las expectativas pueden ser sustituidas por el sentimiento de mercado. Esta es la actitud preponderante del mercado respecto de un tipo de cambio; la que podría ser un resultado del cálculo económico total respecto del país en cuestión.
Una divisa puede subir frente a otra porque los inversores piensan que van a subir en un futuro, o bajan porque piensan que van a bajar.
A partir de la interpretación de los datos económicos del entorno, así como de los de la propia divisa, y la combinación de conclusiones racionales e intuitivas, los inversores se crean sus propias expectativas.

Y lo que los inversores tratan de hacer es adelantarse al mercado, ni más ni menos. Si el mercado pensara lo mismo que ellos, no existiría un recorrido en los precios, éstos ya incorporarían las expectativas citadas, y no habría margen de beneficio.
La cuestión, pues, es ganar al mercado, anticipándose al mismo. Para ello hay que leer las señales del entorno, del propio mercado financiero y antes que las lean los demás, y hay que acertar en la dirección de los cambios futuros.

Pero, ¿quien actúa e interviene operando en los mercados? ¿Son todos los inversores iguales? No. Hay grandes inversores institucionales, y hay pequeños inversores privados. Los primeros mueven grandes sumas de dinero, suelen invertir a largo plazo, y se mueven principalmente en base al análisis de la evolución de los fundamentos económicos (los datos), y menos por impresiones subjetivas o emociones, aunque éstas también cuentan. Son los que realmente influyen en las cotizaciones. Los pequeños inversores tienden a invertir de un modo más emocional y con un horizonte más de corto plazo, y su influencia en los precios es, lógicamente, menor.
Es decir, es principalmente la racionalidad la que mueve las cotizaciones a largo plazo.

Profundizando un poco más, ¿en base a qué deciden sus inversiones en forex los pequeños inversores?Lo que está claro es que éstos no son capaces de ponerse a calcular los valores intrínsecos de las compañías cotizadas. Sólo los grandes inversores, con analistas profesionales y gran cantidad de información tanto técnica como sobre todo fundamental, pueden ponerse a calcular el valor intrínseco de una divisa.

Los inversores privados mayoritariamente especulan con el precio, y actúan por intuición. No pueden calcular el valor sino estiman o intuyen las futuras cotizaciones del valor de las divisas.
¿De qué parten los pequeños inversores privados? De los consejos de los profesionales, más o menos estereotipados, y de la información económica general, que interpretan mejor o peor. Con todo ello establecen su propia pauta de actuación, y ordenan sus operaciones.

Se suelen dejar llevar por la opinión más o menos general, aunque siempre presumen que ellos están mejor informados que los demás. Es la esencia del proceso de inversión, que ya hemos dicho que exige adelantarse a los demás, y acertar en la dirección, lo que hace presumir que se dispone de mejor información que los otros. O de que se sabe interpretarla mejor que los demás.

Como Leer un Grafico de Divisas

Los gráficos en el mercado de divisas (forex) son fáciles de interpretar, especialmente para alguien que ya ha invertido u operado intradía en el mercado de acciones por su similitud. Cuando vemos un gráfico de acciones en tiempo real, el inversionista tiene que seleccionar el período del gráfico (1 día, 5 minutos, 15 minutos, etc.) y la acción que desea. El concepto es el mismo para un gráfico de divisas. El inversionista selecciona el par de divisas (dólar estadounidense frente al yen japonés, el euro frente al dólar, etc.) y el período que desea para cada vela del gráfico de divisas.
Si usted hubiese mirando el gráfico que aparece abajo sin saber que es un gráfico de divisas, hubiese podido pensar que es un gráfico accionario de 118 dólares. La foto del gráfico en tiempo real que aparece abajo muestra la relación entre el dólar estadounidense y el yen japonés para un período de 20 días. Por consiguiente, un inversionista que opera acciones en forma intradía puede adaptarse fácilmente a los gráficos forex.

Si él siente que el dólar va a subir, simplemente compra. Entonces, si ve que el grafico sube (119.00, 119.50, 120., etc.), sabe que está ganado dinero.
Al contrario si siente que va a bajar el forex al ser un mercado bidireccional ofrece la posibilidad de ganar en los 2 sentidos, por lo que vende y si observa el precio bajar (117, 116.5, 116..etc) , esta obteniendo beneficios de nuevo.
Existen diferentes representaciones graficas para poder obtener una visualización distinta de un mismo grafico, lo cual nos ayuda a aprovechar las cualidades de los elementos graficos para nuestro posterior estudio.

Cuatro graficos iguales

Este tipo de grafico se obtiene creando con el único dato de los puntos de cierre del mercado y enlazándolos con una línea.

Línea

Al igual que el grafico anterior tenemos una línea enlazando los puntos de cierre del mercado y otras dos asimétricas.
Una enlazando los puntos mas altos de cada periodo de tiempo y otro el los mas bajos.

Línea con altos y bajos (Line h l)

El grafico de barras ofrece mas información que los anteriores. La parte más alta de la barra representa el precio más alto alcanzado, la inferior el mas bajo , a la izquierda observamos el precio de apertura y a la derecha el de cierre de cada sesión.

Grafico de Barras (bar chart)

Las velas o candelstick son una técnica japonesa cada día en mas auge.
A las partes que sobresalen de la caja se les denomina sombras, mientras que la caja se llama cuerpo.

Velas (Candelstick)

La caja esta formada por la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre de la sesión. Si la apertura es inferior al cierre la caja se representa vacía sin rellenar de ningún color y se interpreta la barra como alcista. Cuando la apertura es más alta que el cierre el cuerpo del candelstick se colorea o rellena y tiene implicaciones bajistas.

Interpretación del Precio de las Divisas

Antes de operar en el mercado de divisas, el inversionista debe comprender la terminología básica del mercado forex, inclusive saber cómo interpretar las cotizaciones del mercado forex. En toda transacción del mercado fx, un inversionista realiza una compra y venta simultánea de dos divisas. Estas dos divisas conforman el par de divisas. A continuación, aparece un ejemplo de un tipo de cambio del dólar con respecto al yen:

USD/JPY = 119.72

La divisa que aparece a la izquierda de la barra ("/") se denomina divisa base (en este ejemplo, el dólar estadounidense) y la divisa que aparece a la derecha de la barra se la conoce como su "contraparte" (en este ejemplo, el yen japonés). Esto significa que 1 unidad de la divisa base (es decir, un dólar) vale 119.72 yenes japoneses. Si Ud. quiere comprar, el tipo de cambio especifica cuántas unidades de la divisa contraparte Ud. deberá pagar para comprar una unidad de la divisa base. Teniendo en cuenta el ejemplo de arriba, Ud. deberá pagar 119.72 yenes japoneses para comprar 1 dólar estadounidense. Ahora bien, si Ud. quiere vender, el tipo de cambio especifica cuántas unidades de la divisa contraparte Ud. recibirá por vender una unidad de la divisa base. Según el ejemplo, Ud. recibirá 119.72 yenes japoneses al vender un dólar.
A pesar de haber muchas divisas a lo largo del mundo, el 85% de todas las operaciones diarias involucran la compra venta de un grupo denominado los principales pares de divisas (en inglés, majors). Están divisas son el dólar estadounidense, el yen japonés, el euro, la libra británica, el franco suizo, el dólar canadiense y el dólar australiano.
Los cuatro pares de divisas más negociados son:

Dólar estadounidense / Yen japonés (USD/JPY)

Euro / Dólar estadounidense (EUR/USD)

Libra esterlina / Dólar estadounidense (GBP/USD)

Dolar estadounidense / Franco suizo (USD/CHF)

Dólar estadounidense / Dólar canadiense (USD/CAD)

Dólar australiano / Dólar estadounidense (AUD/USD)

Para los operadores, las mejores oportunidades de negocios son aquellas relacionadas con las divisas negociadas con mayor frecuencia (y, por ende, más líquidas); es decir, las divisas "Principales".

Reglas Para Triunfar en Forex

1 - Se rápido:

Adáptate rápidamente a los cambios. Si el lado ganador está cambiando, no dudes en unirte a la fiesta y juntar todas tus fuerzas (capital, mental y emocional) hacia ese lado, hasta que la condición del mercado cambie. No te cases con ninguna posición.

2 - Sé disciplinado:

Crea tu propio plan y sé fiel al mismo. Invertir no consiste solamente en tomar una posición, consiste también en una razón valedera por la cual mantener esa posición, además de un nivel de límite de pérdida y un punto de toma de beneficios. Tu disciplina te salvará cuando el mercado se ponga difícil.

3 - Sigue la tendencia:

Compra arriba y vende más arriba, o vende abajo y compra más abajo. No trates de adivinar los suelos o los techos. Si conoces la tendencia, déjate llevar por ella.

4 - No coloques stop-loss muy ajustados:

Utiliza tu tiempo identificando los puntos de entrada. Sé paciente y dale espacio al mercado. Define tus límites de pérdidas con atención.

5 - Respeta tus límites de riesgo:

El primer límite de pérdida es el más barato. No caigas en la tentación de mantenerte en una posición en la que estés perdiendo demasiado. Es posible que, en algunas ocasiones, te resulte positivo, sin embargo hay una sola ocasión que, cuando no resulta, te puede costar muy cara. Respeta tu plan y sé disciplinado.

6 - Acepta las pérdidas, porque son parte del negocio:

Si has perdido mucho, tómate el tiempo para recuperarte y poder regresar fresco y más tranquilo.

7 - Sigue la tendencia más fuerte:

No te obsesiones si la tendencia no es suficientemente fuerte o clara o -peor aun- cuando está en un rango sin definición. Concentra tus fuerzas en tendencias definidas.

8 - Resiste la urgencia de operar en contra de la tendencia demasiado pronto.

La tendencia está, usualmente o fundamentalmente, en lo correcto. Sé paciente. Espera el cambio de tendencia y, cuando ésta coincida con el análisis técnico, entonces espera un poco más para entrar, hasta tener una clara confirmación.

9 - Nunca aumentes una posición perdedora:

Esta es la receta perfecta para perder. En todo caso, súbete al tren de una posición ganadora aprovechando un descanso del mercado.

10.- Liquida tus posiciones a tiempo:

Cuando la tendencia alcista está por terminar, todos los inversores se hallan comprando. Cuando la tendencia bajista está por concluir, todos están vendiendo. Conclusión: cuando todos están en el mismo tren… presta atención y prepárate para bajarte de él.

11.-Mantén tus análisis técnicos muy simples:

Sigue soportes y resistencias, retrocesos Fibonacci y patrones de reversión. No por estudiar más, por recibir más señales y por hacer más cursos se logran necesariamente mejores resultados.

12.-Acepta las pérdidas, porque son parte del negocio:

Prepárate mental y emocionalmente para esta realidad. Si has perdido mucho, tómate el tiempo para recuperarte y poder regresar fresco y más tranquilo. No te enfrasques en una pelea con el mercado. El mercado es tu amigo. Síguelo.

13.-Sé intelectualmente honesto:

Reconoce cuando te equivocas y aprende de tus errores. El mercado no recompensa a los intelectuales arrogantes. Aunque mantengas tu punto de vista, no olvides que, al final, el mercado siempre tiene razón.

Ventajas de la Inversion en Forex

FOREX es un mercado en el que cada vez más personas en todo el mundo se deciden a invertir y que va creciendo a ritmos acelerados. En el día de hoy el mercado maneja cerca de 1.5 trillones de dólares, superando con un alto margen a otros mercados. Es posible que hayan muchas personas interesadas en saber por qué tantos se han convertido en inversores de éste mercado. Si la curiosidad mueve al lector, es posible que estas razones te permitan entender la razón por la cual este mercado tiene tanto poder de atracción.A continuación, comentaremos algunas de las más destacables ventajas que tiene invertir en FOREX:- FOREX es un mercado que soporta multiplicidad de operaciones. De todos los mercados es el único que puede tener millones de inversores haciendo operaciones al mismo tiempo sin contratiempos. En FOREX los inversores pueden abrir y cerrar sus operaciones cuando lo deseen, en el momento que quieran, sin mayores dilaciones. Este mercado permite asimismo realizar las operaciones sin mas mediadores que la plataforma, así, no hay mayores trámites para hacer la operación, sólo esta el usuario y su ordenador. Esta es una de las ventajas de este mercado, gracias a ella el inversor es libre de manejar su dinero a su antojo.- FOREX es un mercado abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana. Esta es una ventaja que tienen muy pocos mercados. Debido a esta ventaja el inversor tiene el mercado disponible para hacer sus operaciones en el momento que quiera, en especial cuando hace operaciones por medio de análisis técnico. Asimismo, esta disponibilidad también permite abrir o cerrar operaciones cuando el mercado dé giros imprevistos que puedan perjudicar al usuario. - FOREX permite la programación de operaciones a un plazo determinado. En el mercado FOREX se puede abrir una operación de venta o compra de divisas para que ésta se cierre en un momento preciso ( con horas, minutos y segundos). Esto permite al usuario de la plataforma hacer sus movimientos teniendo en cuenta los pronósticos que deduce de sus análisis del mercado. La persona que invierte en FOREX tiene la posibilidad de controlar con precisión matemática las horas de entrada y de salida de sus movimientos. Asimismo, el inversor sólo se preocupa por la precisión y calidad de los análisis que hace del mercado y ya no tiene que estar encasillado hablando con su corredor de bolsa u otros mediadores, haciendo maniobras y movimientos ágiles para hacer sus inversiones.- FOREX no implica más costos adicionales que el de la inevitable diferencia entre el precio de oferta y el precio de la demanda. En el mercado FOREX no hay que pagar intermediarios, lo cual significa un importante ahorro en el costo de las transacciones. Así, el inversor no sólo ahorra el tener que pagar a intermediarios por llevar a cabo sus operaciones, sino también siente la libertad de hacer cuantas operaciones desee, abrirlas o cerrarlas cuantas veces quiera, sin que esto le implique más costos que los riesgos que asume normalmente en el mundo de la inversión especulativa.- FOREX es un mercado abierto al que se puede acceder desde internet. Desde la comodidad del hogar el usuario a tu disposición el mercado, puede monitorear todos los movimientos de las monedas mas destacadas del mundo y puede llevar a cabo todas las operaciones. Para invertir en FOREX sólo se necesita un ordenador y una conexión a internet. Esta accesibilidad del mercado hace que se pueda invertir con toda comodidad, en el ambiente que al usuario le parezca bien sin mayores restricciones de espacio o de tiempo.- FOREX permite monitorear los movimientos de las monedas actualizados al instante. En la plataforma están proporcionados todos los datos de las monedas al precio que ellas se encuentran en ese preciso instante, sin mayores márgenes de tiempo. Esta característica permite hacer las inversiones con alta fidelidad. Permite hacer operaciones de muy corto plazo, lo cual es una opción no muy viable en otros mercados. Debido a esta capacidad el usuario se dará cuenta inmediatamente cuando y en que cantidad exacta puede estar perdiendo dinero o ganándolo sin sorpresas. Así, las inversiones en FOREX son perfectamente maniobrables de acuerdo a las circunstancias. Estas son algunas de las ventajas más destacables, en posteriores artículos, el personal de edición de www.invertirforex.com proporcionará más ventajas de este mercado.

Tasa Anual Efectiva

La TAE es un indicador en forma de tanto por ciento anual, que muestra el coste o rendimiento efectivo de un producto financiero, puesto que incluye el interés, los gastos y las comisiones bancarias.Es muy útil porque permite comparar distintos productos y opciones de inversión de forma independiente. Esto se da especialmente en productos de igual naturaleza, en los que los riesgos son idénticos. El TAE es el tipo de interés efectivo, expresado en tasa anual, post-pagable, lo cual permite comparar el coste o rendimiento real de diversas operaciones, en aquellos casos en que sus tipos de interés nominales no son directamente comparables.Por ejemplo: si el tipo de interés de un crédito viene expresado en tasa trimestral, y el de otro crédito en tasa semestral, estos tipos no son directamente comparables. Pero si se calculan sus TAE's, ya sí se pueden comparar.Cuando la entidad financiera calcula el TAE de una operación, en la parte de ingresos incluye no sólo los derivados del tipo de interés, sino también los ingresos por comisiones y cualquier otro tipo de ingreso derivado de la operación.El cálculo de la Tasa Anual Efectiva está basado en el tipo de interés compuesto y en la hipótesis de que los intereses obtenidos se vuelven a invertir al mismo tipo de interés.Sin embargo su cálculo también puede ser ligeramente diferente de acuerdo al producto bancario. Habitualmente, la T.A.E. no incluye los gastos que el cliente pueda evitar (por ejemplo, los gastos de transferencia de fondos), los que se abonan a terceras personas o empresas (corretajes, honorarios notariales e impuestos) o los gastos por seguros o garantías.En el caso de un préstamo, para calcular la TAE se considera:-El tipo de interés del préstamo -Todos los gastos iniciales.-El fraccionamiento de los pagos, incluyendo los gastos de cancelación de dicho préstamo. Aunque ambos se expresan en porcentajes, no es lo mismo el interés nominal que la TAE. En ambos casos, el consumidor debe fijarse en la TAE, que es realmente lo que se va a percibir por el dinero o se va a pagar por el préstamo. En cuestiones de préstamos, se debe usar la tasa efectiva anual para adquirir aquellos que sean a un mismo plazo. Las comisiones hacen que sea diferente según el plazo para el que se calculan. Por otro lado no se debe comparar nunca el TAE de un préstamo fijo con el de un préstamo variable, ya que en esta última será siempre un T.A.E. teórico, porque no hay manera de saber a priori cuál va a ser la evolución del índice de referencia. En el caso de un préstamo de tipo de interés fijo es fácil decantarse ateniéndose al TAE. Menor TAE, menor dinero se paga.