Dentro del mercado de divisas Forex, se manejan diferentes términos e indicadores, que a la hora de operar con este tipo de mercado, es muy importante conocer. Entre los indicadores más destacados tenemos:
*Promedio Móvil Simple (Simple Moving Average): indican el promedio del precio en un punto determinado de tiempo sobre un período de tiempo definido. Se llaman móviles ya que reflejan el último promedio, mientras que se adhieren a la misma medida de tiempo.
Un promedio móvil simple es calculado como la suma de un número predeterminado de precios por un cierto número de períodos de tiempo, dividido por el número de períodos de tiempo. El resultado es el precio promedio en dicho período de tiempo. Los promedios móviles simples emplean la misma ponderación para los precios. Es calculado usando la siguiente fórmula:
Promedio Móvil Simple = SUMA (precios de cierre) / n, donde n es el número de períodos.
*Exponential Moving Average (EMA): este indicador no es tan simple como el primero, sin embargo da una clara visión de compra / venta ya que incluye el precio de los picos en su cálculo.
Aquí tienen más influencia sobre la media total las últimas cotizaciones. Por ejemplo, en un EMA de 10 días, los últimos 5 días tendrán más efecto sobre la media que los primeros 5 días. La idea es utilizar los datos más recientes a fin de indicar de mejor manera la tendencia.
*Bollinger Bands: esta herramienta de análisis técnico del mercado, interpreta que los precios tienden a permanecer entre las bandas superior e inferior. En esta herramienta el espacio entre las bandas varía según la volatilidad de los precios. Durante períodos de cambios bruscos en el precio de la divisa (es decir, de gran volatilidad), las bandas se ensanchan a fin de ser más claras. Durante períodos de baja volatilidad, las bandas se estrechan a fin de contener los precios de las divisas. Estas bandas son utilizadas por los operadores del mercado Forex en conjunto con otros análisis, tales como RSI, MACD, CCI y Tipo de Cambio.
*Indicador Parabólico: También conocido como S.A.R. (Stop and Reverse), debe su nombre a su semejanza a una media parábola de puntos trazada sobre el precio. Es un indicador que trata de "soportar" las tendencias (alcista o bajistas) del precio mediante una curva parabólica que va ajustándose dinámicamente al comportamiento del precio.
Los operadores del mercado de divisas que utilizan este indicador técnico deberán cerrar las posiciones largas cuando el precio cae por debajo del SAR y cerrar las posiciones cortas cuando el precio sube por encima del SAR. Rate of Change - (Tipo de cambio) - Precio de cierre más antiguo dividido por el más actual.
*Relative Strenght Index: el Índice de Fuerza Relativa es un oscilador de la tasa de cambio que trata de medir la velocidad a la que los precios se mueven. Surge para solucionar los problemas que plantea la línea de momentum. El RSI sigue la tendencia de los precios y se mueve del 0 al 100. Una manera común de analizar el RSI es buscar una divergencia en la que el valor de la divisa está alcanzando un nuevo máximo aunque el RSI no pueda superar su máximo anterior. Esta divergencia es indicio de un revés inminente.
*Stochastics: es una variable estadística que se basa en la posición de la cotización con respecto a los máximos y mínimos de la misma (título) en un período de tiempo determinado. El estocástico es un oscilador que se mueve entre 0 y 100 y que mediante el cruce de la línea del oscilador (%K) y de su media móvil (%D) proporciona señales de compra o de venta. Los estudios estocásticos están basados en la observación de que cuando los precios suben, el precio de cierre se aproxima más a los máximos del día, y cuando los precios bajan, el precio de cierre se encuentra más cercano a los mínimos de la sesión.
*Momentum: sirve para medir la relación de cambio de precio, no el nivel de precio actual. Consiste en la diferencia neta entre el precio de cierre actual y el precio de cierre más antiguo durante un periodo determinado.
*MACD (Convergencia-divergencia de la media móvil): sirve para hacer un seguimiento de las tendencias mediante la media de dos precios móviles. El MACD se representa como la diferencia entre la Media móvil exponencial (EMA) de 26 días y de 12 días. Se traza la EMA de 9 días, conocida como una línea de "señal" (o de "gatillo") encima de la MACD para indicar oportunidades para la compra/venta de ese valor.
*ADX: mide la fuerza de una tendencia y si existe o no una dirección en el mercado de divisas. Está dibujada desde cero hacia arriba, y generalmente una lectura por encima de 25 puede considerarse direccional.
*William's %R: es un indicador de momento que mide los niveles de sobrecompra y sobreventa. Las lecturas en el tramo de 80 a 100% indican que el valor está sobrevendido mientras que las lecturas entre 0 y 20% sugieren que está sobrecomprado.
Iniciadores de Mercado FOREX
Causas que influyen el Mercado de Divisas
1. La balanza de pagos:
La balanza de pagos es un factor importante a tener en cuenta cuando invertimos en FOREX. Esta consiste en la determinación de cómo se encuentra la economía de un país respecto al resto del mundo. Para hacer esta comparación entre la economía de un país determinado respecto al resto del mundo se toman en cuenta todos los movimientos internacionales de éste país, sean de entrada de recursos y de salida de los mismos. Para poder determinar la diferencia entre el país y el resto del mundo se toma cada transacción hecha, teniendo en cuenta que cada cuenta implica algo que ingresa pero también algo que egresa de los recursos económicos del país. Del margen de diferencia entre lo que ingresa y lo que egresa se determina la diferencia en la balanza de pagos.
El punto que nos interesa a los inversores de FOREX es que esta comparación entre un país y el resto del mundo se hace teniendo en cuenta su moneda respecto a otra moneda que sea estable y fuerte. Por ejemplo, para hacer la balanza de pagos de Colombia se compara el peso Colombiano respecto al Dólar estadounidense.
Los países llevan a cabo toda clase de movimientos económicos con el fin de estabilizar su balanza de pagos, sea para evitar que su moneda se deprecie excesivamente o se sobrevalore más de lo deseado. Para el inversor de FOREX tener en cuenta estas maniobras de los gobiernos para estabilizar la balanza de pago es importante para saber cuando una moneda puede fortalecerse o debilitarse. Esto es especialmente importante cuando se espera que estos movimientos de los gobiernos generen cambios repentinos y dramáticos. Así, el e-trader puede tener en cuenta maniobras de los gobiernos tales como aumento en las tasas de interés, limitaciones a las importaciones y/o exportaciones, comprar o vender divisas en un país extranjero, entre otras.
2. Las interpretaciones que hace el mercado de los acontecimientos económicos.
Siempre será un factor determinante. Lo que mueve el mercado de divisas FOREX no son propiamente las condiciones que hacen que una moneda se fortalezca o se debilite, sino la manera como los participantes en el mercado de divisas interpretan que un determinado factor va a influir en los movimientos de las monedas.
En el mercado de divisas hay muchas personas pendientes del rumbo que va a tomar esta o aquella divisa. Cuando ellos observan una causa que puede ser determinante en el valor de una divisa, toman medidas con el fin de prepararse a estas circunstancias. Así, este adelantamiento a las circunstancias determina la acreditación o el descrédito de una moneda. Es por ello que saber como va a interpretar el mercado un acontecimiento económico importante es algo que debe tener en cuenta los e-trader de FOREX.
3. El comportamiento de los profesionales que administran grandes cantidades de divisas.
Estos profesionales son personas que administran grandes cantidades de dinero y sus decisiones en invertir en ésta o aquella divisa influyen considerablemente en el rumbo que toma el mercado FOREX. Esto no es importante cuando es uno o pocos administradores los que invierten en una divisa, pero lo importante es que muchas veces ellos tienden a tomar decisiones relativamente uniformes, llevando grandes cantidades de capital en un solo sentido. Esto influye considerablemente en el mercado FOREX.
Estas decisiones uniformes tienden a presentarse porque los administradores por lo general se encuentran informados de los topes mínimos y máximos que ha tenido una divisa en su historia. Estas personas basan sus decisiones en este índice, que es llamado el índice de soporte y de resistencia de una moneda. Así, los movimientos de los administradores de divisas tienden a ser previsibles. Si el inversor de FOREX conoce el índice de soporte y resistencia de las divisas (y lo debe conocer, pues esta es una herramienta básica con la que todos terminan familiarizándose) y esta al tanto de los movimientos que pueden realizar los administradores en un determinado momento, es posible que tenga una herramienta bastante útil para determinar el rumbo que tomará el mercado FOREX en un momento concreto.
Teoria Dow en el Mercado de Divisas
La teoría de Dow fue inventada en el año 1884 entre los periodistas Charles Henry Dow y Edward D. Jones. Entre ellos fundaron la compañía Dow Jones & Company que es el nombre del famoso indicador económico de promedios empresariales conocido como el indicador Dow Jones.
La teoría de Dow Jones tiene dos importantes aspectos: El primero es importante para el análisis fundamental como estrategia de inversión en Forex. El segundo es importante para el Análisis Técnico como estrategia de inversión en Forex igualmente.
En cuanto a lo primero, que es lo concerniente al análisis fundamental, podemos decir que para la inversión en Forex este índice consiste en tres diferentes indicadores económicos:
- El índice industrial.
- El índice de transporte.
- El índice de utilidades.
Cada uno de ellos revela diferentes tipos de información, las cuales son de suma importancia para el conocimiento del mercado y para aplicar la estrategia de análisis fundamental al invertir en Forex.
En cuanto a lo que es importante para el Análisis Técnico como estrategia de inversión en Forex tenemos los siguientes puntos fundamentales en el análisis del mercado.
La teoría Dow Jones es la base del Análisis Técnico en Forex. Con ella se marcan todas las bases fundamentales para invertir en Forex con ésta estrategia. Algunos de los puntos básicos de esta teoría son:
El presupuesto básico de ésta teoría consiste en que a medida que crecen las empresas y estas tomen mayor preponderancia, estas empresas tenderán a aumentar su producción y sus acciones a cotizarse. Al presentarse este hecho, las acciones de las empresas se cotizaran y estas empujaran el desarrollo de los otros sectores económicos debido al crecimiento de la producción.
Con base en este presupuesto básico de la teoría Dow de análisis de mercados, se concluyen los siguientes puntos que tiene plena vigencia para invertir en Forex.
El precio refleja el resultado de todas las fuerzas del mercado: Este es un importante factor a tener en cuenta al invertir en Forex. Significa que el precio es un reflejo de todas las fuerzas que actuaron sobre el mercado para tenerlo a él como resultado de todos los movimientos.
El movimiento de los mercados se basa en tendencias: Esta teoría habla de dos tipos de tendencia: La tendencia alcista (en la que el precio tiende a cotizarse) y la tendencia bajista (en la que el precio tiende a disminuir su valor).
También se habla de tendencias primarias, secundarias y terciarias, cuya clasificación depende de la vigencia de la tendencia en un período de tiempo determinado.
El principio de confirmación: Significa que para identificar una tendencia es necesario que dos indicadores económicos coincidan en que la tendencia es bajista o alcista según el caso.
Una tendencia tiene vigencia hasta que aparezca otra contraria: significa que la única manera de que una tendencia bajista perezca, es que surja una tendencia alcista que le extinga.
Clubes Inversionistas
Un club de inversionistas es un grupo de personas que reúne una cantidad de dinero entre todos, poniendo cada uno la misma proporción y juntos deciden en qué se va a invertir ese capital y mientras van aprendiendo a invertir.
Los clubes de inversionistas tuvieron sus orígenes en Inglaterra durante la década de los 80 e inmediatamente después en los Estados Unidos, Francia, Alemania y Holanda. Desde su inicio han proliferado con apoyos de origen privado, público o mixto.
Generalmente estos clubes se organizan como sociedades o compañías de responsabilidad limitada, con la diferencia de que todos sus miembros participan de forma activa en la sociedad y en sus decisiones. Entonces no se trata de un fondo mutuo al cual sólo se envía dinero cada cierto tiempo y al final del año se reciben los estados de cuenta. En un club de inversionistas se espera que todos sus miembros aporten algo de conocimiento, tiempo y trabajo.
Un club lo integran de 10 a 20 inversionistas. Lo interesante de crear o unirse a un club de inversionistas es que entre todos los miembros se hacen las investigaciones para definir las inversiones, se aprende de unos y otros, y hay inversionistas de todos los rangos de conocimiento: expertos, aficionados y novatos.
Otro aspecto interesante de estos clubes es que no sólo se trata de proporcionar e invertir dinero, sino también de transferir conocimientos, contactos, capacidad gerencial, ideas, planteamientos de vanguardia basadas en la experiencia de los integrantes del club.
Entonces un objetivo primordial de los clubes de inversionistas es educar a sus miembros y compartir visiones en los negocios, talento y experiencias.
Además el ir en grupo ayuda a diversificar los portafolios de inversiones y a enfrentar mejor las pérdidas y las responsabilidades de decisiones. Esto puede ser una manera de aprender y contar con apoyo psicológico para no perder de vista los objetivos a largo plazo o enloquecer vendiéndolo todo por impulso.
Entonces bajo estos objetivos, los clubes se reúnen regularmente y realizan sesiones educativas entre sus miembros. Algunos clubes ya establecidos usan boletines o “newsletters” por correo electrónico para comunicar entre sus miembros conocimientos de inversión, oportunidades de compra o venta de acciones o valores y el resultado de las votaciones sobre las acciones a tomar.
Para hacerse socio en un club ya establecido suele pagarse una membrecía y un aporte de capital. Los costos de mantener la asociación funcionando se sacarán del pago de la membrecía y el dinero de la aportación se usará para hacer las inversiones.
En Estados Unidos existen muchos clubes de inversionistas ya establecidos, los cuales se basan en la metodología de inversión y la guía de la National Association of Investors Corporation. La NAIC provee a sus miembros, libros, formularios y software, así como varias sugerencias de cómo hacer un club práctico: cuantos oficinistas tener, como votar las decisiones de inversión, etc.
Esta misma asociación ofrece gratuitamente un boletín con detalles, paso a paso, de cómo formar el un club.
Es muy importante que a la hora de ingresar a un club se cuente con la suficiente información, pues encontrar un club responsable y bien llevado no es tan fácil. Siempre hay grandes riesgos de encontrar inversiones fraudulentas o clubes que simplemente son una pérdida de tiempo y de dinero.
El Scalping
El scalping es una de las estrategias de trading más efectivas en Forex.
Se trata de una serie de operaciones diarias, realizadas de forma rápida, con duraciones de pocos minutos e incluso segundos. Lo que se busca es obtener un pequeño beneficio inmediato que pueda ser sumado a otros beneficios, y de ese modo alcanzar un total deseado.
El scalping entra dentro del trading intra-día, se puede llegar a comprar y vender un valor en menos de 1 hora o en cuestión de segundos intentado obtener rentabilidad.
Aunque las ganancias no son muy grandes, tampoco lo son las pérdidas, y la fiabilidad de estas operaciones es extremadamente alta, superando el 80% de aciertos.
La técnica de los scalpers consiste en comprar, de manera continua, al precio de demanda, para luego vender al precio de oferta. De este modo se obtiene el beneficio que proporciona la diferencia de precio existente entre ambas o “spread”.
Para poder llevar a cabo esta práctica, los scalpers deben encontrar las condiciones necesarios en el mercado, y generalmente operan en gráficos de 5 minutos o menores. De este modo se pueden hacer varias y entradas en el mismo día.
El capital mínimo para poder entrar en las técnicas de Scalping es de $500 y se puede decidir la cantidad de lotes que se quieren ejecutar por cada entrada en el mercado (1, 3, etc.) o bien se puede dejar en mano de los Traders.
Esta técnica ha ganado gran popularidad en los últimos años, pero hay que tener en cuenta que su práctica es dura, costosa y requiere de gran dedicación, pues para que pueda ser efectiva es necesario hacer miles de operaciones.
Como toda técnica y estrategia del mercado, el scalping tiene sus ventajas y desventajas.
Entre las ventajas cabe destacar su alta efectividad; el hecho de que las pérdidas en cada transacción son muy pequeñas y que las oportunidades de obtener ganancias durante el día son muchas.
Entre las desventajas, se puede decir que el scalping depende directamente de la efectividad del sistema; las ganancias en cada transacción son igualmente pequeñas; se requiere de una plataforma con ejecución rápida; en muchos casos los costos de transacción (spread y comisiones) son muy altos; el gran nivel de estrés emocional y presión psicológica que se genera.
Algunos consejos para los scalpers son:
-Tener una estrategia propia bien definida y de gran seguridad.
-Durante las tendencias al alza se deben realizar menos operaciones de compra, mientras que en la tendencia a la baja se deben realizar más operaciones de venta.
-Es muy importante tener en cuenta el comportamiento del precio, pues es una variable importante para las entradas y salidas del mercado.
-Todo buen scalper debe comprar a precio de demanda y vender a precio de oferta, de forma continua.
-Normalmente un scalper es rápido al tomar ganancias (pocos pips), pero también debe tratar de serlo (mucho más si es posible) en la toma de perdidas.
-Intentar mover los stop-loss para proteger ganancias una vez que la transacción esté en territorio de ganancias.
Se trata de una serie de operaciones diarias, realizadas de forma rápida, con duraciones de pocos minutos e incluso segundos. Lo que se busca es obtener un pequeño beneficio inmediato que pueda ser sumado a otros beneficios, y de ese modo alcanzar un total deseado.
El scalping entra dentro del trading intra-día, se puede llegar a comprar y vender un valor en menos de 1 hora o en cuestión de segundos intentado obtener rentabilidad.
Aunque las ganancias no son muy grandes, tampoco lo son las pérdidas, y la fiabilidad de estas operaciones es extremadamente alta, superando el 80% de aciertos.
La técnica de los scalpers consiste en comprar, de manera continua, al precio de demanda, para luego vender al precio de oferta. De este modo se obtiene el beneficio que proporciona la diferencia de precio existente entre ambas o “spread”.
Para poder llevar a cabo esta práctica, los scalpers deben encontrar las condiciones necesarios en el mercado, y generalmente operan en gráficos de 5 minutos o menores. De este modo se pueden hacer varias y entradas en el mismo día.
El capital mínimo para poder entrar en las técnicas de Scalping es de $500 y se puede decidir la cantidad de lotes que se quieren ejecutar por cada entrada en el mercado (1, 3, etc.) o bien se puede dejar en mano de los Traders.
Esta técnica ha ganado gran popularidad en los últimos años, pero hay que tener en cuenta que su práctica es dura, costosa y requiere de gran dedicación, pues para que pueda ser efectiva es necesario hacer miles de operaciones.
Como toda técnica y estrategia del mercado, el scalping tiene sus ventajas y desventajas.
Entre las ventajas cabe destacar su alta efectividad; el hecho de que las pérdidas en cada transacción son muy pequeñas y que las oportunidades de obtener ganancias durante el día son muchas.
Entre las desventajas, se puede decir que el scalping depende directamente de la efectividad del sistema; las ganancias en cada transacción son igualmente pequeñas; se requiere de una plataforma con ejecución rápida; en muchos casos los costos de transacción (spread y comisiones) son muy altos; el gran nivel de estrés emocional y presión psicológica que se genera.
Algunos consejos para los scalpers son:
-Tener una estrategia propia bien definida y de gran seguridad.
-Durante las tendencias al alza se deben realizar menos operaciones de compra, mientras que en la tendencia a la baja se deben realizar más operaciones de venta.
-Es muy importante tener en cuenta el comportamiento del precio, pues es una variable importante para las entradas y salidas del mercado.
-Todo buen scalper debe comprar a precio de demanda y vender a precio de oferta, de forma continua.
-Normalmente un scalper es rápido al tomar ganancias (pocos pips), pero también debe tratar de serlo (mucho más si es posible) en la toma de perdidas.
-Intentar mover los stop-loss para proteger ganancias una vez que la transacción esté en territorio de ganancias.
